企业集团资金集中管理的必要性分析

本文从四部分浅析企业集团资金集中管理的相关内容及必要性:首先对资金集中管理中涉及的相关概念及资金集中管理合法性进行说明，其次从目前我国企业集团资金管理现状及实施资金集中管理的必要性分析，再次对目前我国企业集团资金集中管理三类种模式进行介绍，最后针对中国邮电器材集团公司(以下简称:邮电器材集团)在资金集中管理过程中的问题、解决方案及成果进行介绍。

一、企业集团资金集中管理的相关概念及合法性依据分析

现对基本概念进行介绍:

(一)企业集团的概念

企业集团一词的出现与应用，首先是在二战后的日本，由于企业集团具有多法人、多种联系纽带、多层次组织、多样化经营、多功能以及多国化等基本特征，其治理方式自然比一般公司制企业复杂。

(二)资金集中管理

由于资金集中管理在优化资源配置、防范风险等方面的明显效果，财政部、国资委等政府部门已经将资金集中管理有关问题写人财经法规和制度，并积极倡导和推进。主要文件与规定有:

(1)财政部《关于加强国有企业财务监督若干问题的规定》(财工字)1997;346号)中关于资金集中管理是这样描述的:有条件的企业，要逐步建立资金结算中心，统一筹集、分配、使用、管理和监督资金活动

(2)财政部于2006年12月4日，颁发的《企业财务通则》(财政部令第41号)，中规定:企业集团可以实行内部资金集中统一管理。但应当符合国家有关金融管理等法律、行政法规规定，并不得损害成员企业的利益。

(3) 2006年5月14日起施行的国务院国有资产监督管理委员会令第13号《中央企业总会计师工作职责管理暂行办法》中规定总会计师应:制定资金管控方案，组织实施大额资金筹集、使用、催收和监控工作，推行资金集中管理。

二、目前我国企业集团资金管理现状及实施资金集中管理的必要性

目前我国大多数企业集团仍未推行资金集中管理，或是已推行资金集中管理，但因管理模式仍处于较为初级的阶段，使资金管理过程中易产生如下问题:

(1)因企业集团下属机构多，地域分布广，对分子公司的控制力度薄弱，在时间、空间上给资金集中管理带来很大难度，出现对成员单位资金失控现象;

(2)企业集团对下属成员单位的账户没有进行统一的管理，分子公司多头开户现象普遍，造成资金存放分散，使企业集团总部无法对成员单位的资金进行有效、及时的监管，导致集团成员单位私设小金库，并将经营资金存放其中，形成账外账，进行体外循环，造成腐败现象频出;

(3)企业集团对子公司的担保、抵押等行为无法及时、全面的进行管控，使集团总部在资金管理和经营管理中增加了诸多不确定性，使集团总部在担保、抵押业务中带来了风险;

三、目前我国企业集团资金集中管理模式的介绍

目前，国际上资金集中管理模式有:资金集合模式、财务公司模式、资金池模式、结算中心模式。在国内主要的模式有三种:结算中心模式，财务公司模式，资金管理中心模式。

(一)结算中心模式

结算中心是集团资金集中管理的最初阶段，在集团母公司设置专门对母公司、子公司及其他成员企业现金收付及往来业务款项结算的财务职能机构。

(二)财务公司模式

财务公司模式目前主要有两种，一种是与上述结算中心类似，一种模式就是将结算工作全部放在银行，利用银行提供的现金池业务，将结算后的沉淀资金向财务公司开设的现金池账户集中。

(三)资金管理中心模式

资金管理中心模式是在结算中心模式基础之上，将先进的管理思想同信息技术管理方法有机结合，对企业集团整体的资金进行有效地配置管理与控制，同时进行内部优化，从而使企业集团价值最大化的一种资金集中管理模式。

四、中国邮电器材集团公司资金集中管理案例分析

中国邮电器材集团公司成立于1964年，先后归属邮电部、信息产业部、中央企业工委、国务院国有资产监督管理委员会管理。在通信电子产品终端销售领域，邮电器材集团是国内最大的通信电子终端产品批发销售企业之一，连续十年销售量居全国榜首，市场份额超过20% ,拥有盖全国16个省、自治区、直辖市的国内通信电子产品销售渠道，分子公司近150家。

(一)邮电器材集团原有的资金管理存在的问题

由于邮电器材集团管理层级多、产权交叉、业务模式多样、下属分子公司地域分散等特点，使集团公司在资金管理中存在缺失，管控不利，导致在当时资金管理中存在以下问题:

1、资金管理分散

成员单位公司间资金管理分散，内部资金盈缺不平衡无法互补，内部异地资金结算的效率低、资金在途时间长;资金利用率低:集团财务人员资金成本观念淡薄，资金浪费现象普遍;资本成本高:整体资金短缺外源融资成本过高;

2、财务风险大

集团总部的资金单向流出较多，集团总部的主要作用表现在为二级单位的资金筹集提供授信保障，集团财务资源呈现出一种自上而下的单向流动，增加了集团总部的财务风险。

3、担保风险高

集团下属单位在办理所在地银行授信时，需要集团总部提供对应的资产担保，由于集团总部不能及时了解成员单位的经营状态、客户的应收状态，易形成较高的担保风险。

4、授信资源分散

集团下属单位各自办理自身的授信，使授信资源分散、授信额度经常不能足额得到使用，造成授信资源的浪费。

(二)邮电器材集团资金管理的解决方素

迫于上述问题及邮电器材集团自身业务转型升级、管理提升等现实要求，推行资金集中管理已是必然的选择。

邮电器材集团以资金管理中心的模式进行资金集中管理，主要基于如下考虑:

(1)资金管理中心的设立成本较低;

(2)资金管理中心所集中的资金不需要缴纳存款准备金;

(3)资金管理中心不需要给银行监管当局缴纳监管费;

(4)资金管理中心的贷款(借款)规模不受限制;

(5)资金管理中心吸收的存款算不是同业存款;

(6)资金管理中心投资业务不受银监局限制。

(三)邮电器材集团资金集中管理的成果

通过资金集中管理体系的建设、系统平台的搭建、开发、实施及集团各成员单位的共同努力，在资金集中管理中取得了一定的成果:

1、资金集中管理信息系统功能应用成果--一通过金蝶EAS资金集中管理系统的开发与应用，实现了以下资金管理业务功能

(1)资金上划:将下属单位账户的资金上划到总部账户，进行资金集中。上划单传递到OracleEBS财务系统自动生成凭证;

(2)资金下拨:根据下属单位用款计划，将资金下拨到下属单位银行账户。下拨单传递到OracleEBS财务系统自动生成凭证;

(3)内部结算:成员单位间的资金往来通过资金中心进行结算，实时到账且免去手续费。资金系统作为内部银行与EBS业务系统连接，实现实时收付款;

2、邮电器材集团资金集中管理的实践成果:

邮电器材集团在资金集中管理取得了以下成果:

(1)统一资金结算管理，能够迅速掌握集团资金的存量、流量、流向;

(2)统一资金计划和控制管理，合理安排资金结构，有效监控集团资金配置与使用情况;

L3)集团内部集中结算，杜绝资金体外循环，降低财务费用，加快资金周转效率;

(4)统一筹资管理，提升集团整体信用等级;

(5)统一投资管理，提高集团控制财务风险;

邮电器材集团通过资金集中管理，同时借助于金蝶EAS系统的实施实现了集团资金集中管理，使各成员企业的资金流量、流向、存量完全置于集团的管理之下;使集团整体的资产负债率持续下降，并解决了双高问题(即存款高、贷款高)，同时节约了大量的财务费用，降低了企业融资成本，提高了集团整体在各银行综合授信的议价能力;使集团公司规范集团资金使用、增强集团总部对成员企业的财务控制力，增强集团资金资源配置的优势。