我国企业集团资金管理问题探析

摘要：伴随企业集团的发展壮大，现代管理理论与方法也在迅速发展。本文在分析我国企业集团资金管理现状的基础上，指出在我国实行资金集中管理模式的必要性，并对实施过程中应关注的问题进行了探讨，以期为我国企业集团实施资金集中管理提供参考。

关键词：企业集团资金集中管理财务风险

资金作为企业发展的血液，是企业赖以生存和发展的基础。对于企业集团来说，资金运动渗透到集团的各个组织层面，贯穿于集团各成员企业生产经营的全过程。资金作为联系整个企业集团的纽带，资金管理的优劣直接关系到企业未来发展。如何加强资金管理，是我国企业集团面临的一个重大课题。

我国企业集团资金管理的现状

近年来，随着改革开放的不断深化，我国企业集团发展迅速。集团内成员企业众多，往往跨不同地域跨不同行业，生产经营活动多种多样，资金状况也千差万别。很多企业集团对资金管理缺乏足够的认识，管理手段比较落后，主要表现在以下几个方面：

（一）无法调节集团内部资金余缺

由于各成员企业拥有资金的独立运营权，集团很少参与控制，出现集团内部企业间存、贷款两高的现象。经济效益好的成员企业，银行存款账户余额丰盈；而经济效益差的企业向银行大量贷款，财务成本居高不下。集团内部资金配置不均衡，甚至出现部分成员企业合理的资金需求无法保障，降低了集团整体的资金使用效率。

（二）无法监管成员企业多头开户

部分成员企业在银行多头开户，导致集团内银行账户过多，资金存放过于分散，加大了资金风险和资金监管的难度。

（三）无法调控资金的合理使用

成员企业各自为政，出于自身小集体的利益考虑，资金的收支使用和资金的流向有时脱离了集团的整体目标，导致资金的无序化管理；各成员企业相互拖欠资金，形成三角债；缺乏统一的预算管理，资金管控能力较低，无法对各成员的资金质量及其运行状况实施有效的监管。集团对资金管理缺乏统一调度和安排，资金得不到有效配置，加大了财务费用，降低了资金使用效率。

（四）无法掌控集团的资金动向

成员企业出于自身利益考虑，相互之间不愿意提供相关信息，加之企业集团没有建立统一的资金监管系统来掌控资金动向，造成集团决策者难以获取全面准确的资金信息，无法进行统筹规划、运营和监控，无形中加大了企业的管理成本和财务成本，导致集团整体实力下降。

构建我国企业集团资金集中管理的必要性

随着企业集团的不断壮大，传统的粗放型资金管理模式已不能适应现代企业集团的发展需要，其弊端日益凸显。近些年来，中外企业集团的大量实践证明，资金集中管理是企业集团资金管理模式的现实选择。资金集中管理在强化集团管理、优化资源配置、节约资金成本、增强集团后续发展能力等方面发挥了显著作用（白玮，2013）。资金集中管理模式可以加强对成员企业资金运动的实时监控，统一调剂内部资金，减少资金成本，增加剩余资金的投资收益；利用资金优化配置手段加强对成员企业的生产经营控制。从企业集团资金管理的具体方式来看，国外实践中采用了统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行和财务公司等模式。这些具体方式的核心仍是资金集中管理的理念。我们相信，随着管理科学和信息技术的不断发展，资金集中管理的具体模式也将会不断完善。在不断的管理实践中，有可能会出现全新的资金集中管理模式，但是，企业集团资金集中管理的趋势不会改变。

我国企业集团实施资金集中管理应注意的问题

第一、科学合理选择资金集中管理的具体模式

选择资金管理模式首先要考虑的是与企业集团自身的组织体系相适应，不能因为哪种模式好就选哪种。每种资金集中管理模式都有其特点，不能简单地说某一种资金集中管理模式就是最好的。企业集团应充分考虑，发展阶段、规模大小、地域分布、组织体系、成员N，II，之间的利益关系、财务信息化水平、银企合作等因素，同时结合集团未来发展战略，选择适合自己的资金集中管理模式。其次，选择的资金集中管理模式应与企业的发展相适应，不遵循企业发展现状而盲目构建过高或过低的资金管理体系，只能是空中楼阁，无法执行和实施。

第二、加强资金预算管理制度建设，完善资金管理流程

企业集团应加强资金的预算管理制度建设，完善资金预算管理体系，从制度上保障资金集中管理有效实施。推行全面的资金预算管理制度，做到事前有计划，事中有控制，事后有反馈，可有效防止集团成员资金滥用形成的风险。例如，有的集团存在的过度集中融资导致融资风险内部化，一旦某成员企业不能履行还款义务，将波及集团的资金链，严重时可能导致资金链断裂，甚至破产倒闭。此外，以优化资金集中管理流程为目标，充分考虑成员企业的实际情况做好业务流程重组，搭建合理、高效的资金平台，全面提升资金管理水平。

第三、畅通信息渠道，构建统一的资金管理信息系统

企业集团应加强资金管理信息系统建设，在整合财务核算、资金预算、投融资管理等信息系统的基础上，将风险控制、银企互联等功能嵌入，构建统一集成的资金管理信息系统，实现集团对资金动向的实时掌控，提升资金计划管理的准确性与投融资管理的科学性。

第四、提升资金管控能力，防范财务风险

企业集团资金集中管理模式不是单纯的集中资金、控制资金的过程，而是资金动态管理，合理配置的过程，不能视同为狭隘的资金限量分配。企业集团应充分利用资金管理信息系统的风险管控功能，实时关注资金动向，通过设定的预警指标，对信用风险等关键风险点进行预测并提供决策建议。此外，集团应建立并完善集团资金管理重大事项的决策机制，严格限制开展高风险资金业务，有效降低财务风险。实践证明，资金管控能力越强，资金越能合理运用，财务风险越小。因此资金控制管理、资金风险防范机制的建立对企业集团的财务风险防范具有重要意义。

第五、加强业务培训，开展人才队伍建设

资金集中管理是一项复杂的系统工程，需要一支高素质、复合型的人才队伍。因此，集团应高度重视资金管理人才队伍建设，加强财务人员业务培训。不仅要提高财务人员的资金管理专业能力，更要提高财务人员信息化水平，使资金管理队伍人员充足、结构合理、素质优良，为开展各项资金管理业务提供坚强的人力资源保障。