浅析公允价值变动损益列报问题

2006 年财政部颁布的《企业会计准则》引入了公允价值计量属性。根据《企业会计准则应用指南》，公允价值变动计入当期损益的利得或损失应记入公允价值变动损益账户，并在利润表上单独列示，反映在净利润项目中;形成当期现金流的公允价值变动损益通过投资收益科目进行结转，当期没有形成现金流的损益通过该科目在期末直接转入本年利润。然公允价值变动确认的损益作为未实现损益却和已实现的营业利润一同反映在净利润中，在列报上存在一些问题。

一、公允价值变动损益列报存在的问题

公允价值变动损益在计量上并没有问题，对公允价值能够可靠计量的未实现利得和损失进行确认增加了企业资产和负债的真实性和动态性，不仅贯彻了资产负债观，给企业提供了资产和负债未来经济利益的信息，同时也体现了全面收益观。

问题在于公允价值变动损益的列报上。国外研究发现公允价值的不同列报会影响到公司价值判断，国内学者李增福等(2013)也指出股市的过度反应可能和公允价值计量本身无关，却和公允价值的列报位置相关。

(一)误导利益相关者对公司的价值判断，不符合会计上的谨慎性原则

公允价值变动损益列报计入净利润项目中，确认的收益是未实现的利得，没有现金流作为相应的支撑，容易影响到利益相关者对公司价值的判断。特别是在近几年房地产市场迅猛发展的情况下，由于房价上涨产生的公允价值变动损益会大幅提升企业的利润，如果仅根据净利润指标作出决策，势必会误导报表使用者，使他们信心大增，还可能导致企业决策者对未实现利润的提前支出，与谨慎性原则相悖。

(二)可能导致利润的大幅波动

李增福等(2013)通过实证研究表明，对直接计入利润表的公允价值变动损益会引起股票市场的过度反应。因为公允价值变动损益属于损益类科目，产生的未实现利得和损失均要在净利润中反映。如果资产的价格波动较大，相应价格的波动对利润波动的贡献就越大，特别是交易性金融资产和以公允价值进行后续计量的投资性房地产，它们的价格波动大，变化快，如果其公允价值变动反映在净利润中很容易导致利润的大幅波动。

(三)容易成为利润操纵的对象

按照目前的列报方式，公允价值变动损益形成的未实现损益反映在净利润中容易助长利润操纵的行为。就采用公允价值后续计量的投资性房地产而言，房地产市场价格飞速上涨，公允价值在确认上本身就存在操作空间，加之公允价值的波动会直接反映在利润表上，拥有较多投资性房地产的上市公司在会计报表上会出现巨额未实现利润，别有心机的管理者就可以利用公允价值变动损益进行盈余管理，粉饰报表。

(四)增加了计算当期应交所得税的工作量

现以交易性计入资产为例来说明公允价值变动损益列报带来的计税复杂化问题。交易性金融资产的账面价值是该资产的公允价值，而计税基础是取得该项资产的初始成本，由此形成应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，产生递延所得税资产或负债。在计算企业应纳税所得额时要对公允价值变动的部分相应地调增或调减，而不能直接根据利润总额计算当期应交所得税，增加了计算当期应交所得税的工作量。

二、公允价值变动损益列报的改进意见

李继楼(2012)认为净利润指标是企业的一项综合性指标，因此不能将公允价值变动损益这种不具有很强的可靠性和可验证性的未实现的预期损益反映到利润表上。王秀荣(2011)指出将公允价值变动损益和收入费用类项目这两种不同确认标准的损益类科目在利润表中同一列报违反了会计的可比性原则，也与会计的实质重于形式原则相背离。龙艳等(2012)建议将公允价值变动损益合并列入其他综合收益之下。

笔者建议改进利润表，将公允价值变动损益从净利润中剔除，移动到净利润之后，并增设考虑公允价值变动损益后的收益总额项目，反映变动后的净利润加公允变动损益总影响额，改进后的利润表如表1。首先，公允价值变动损益既不是传统意义上的收入和费用，因为它没有体现收入费用配比原则，又不属于计入所有者权益的利得和损失，而是属于公允价值变动计入当期损益的未实现利得和损失。因此在列报上就要和传统意义上的收入和费用以及直接计入所有者权益的利得和损失区别开来，既不能并入净利润中，又不能列入其他综合收益下，这样才能给报表使用者提供更富有层次的信息。其次，为了防止公允价值变动损益带来利润的大幅波动和利润操纵，也不能直接将公允价值变动损益列入净利润中。再次，虽龙艳等(2011)建议将未实现损益计入资本公积其他资本公积，在其他综合收益中列示，但笔者认为欠妥，这样做违背了公允价值变动损益科目设计的初衷。公允价值变动损益主要针对短期持有、以交易为目的的资产，使盈亏能较为迅速地反映在当期的利润表中，因此必须要单独列示并且要综合反映公允价值变动损益和已实现损益的综合影响才能给报表使用提供更有用的信息。

三、列报改进后的作用

(一)明确了公允价值计量对损益的影响，提供更加有利于决策的信息

净利润项目只反映日常经营活动中所有的已实现的损益，公允价值变动收益项目单独反映由于公允价值变动带来的未实现的利得和损失，明确了公允价值计量对损益的影响，可以增强报表使用者对公允价值变动损益的关注度，避免决策者只关注净利润指标进而提前支出利润的行为。

(二)对利润表改动不大，可操作性强，逻辑层次清晰

虽然将公允价值变动损益从营业利润中剔除，但是又以考虑公允价值变动损益后的收益总额来反映改动前的净利润项目，不仅涵盖了原有报表的信息，而且使得现有信息更有层级，使用更加方便，并且对利润表改动较小，可操作性强。

(三)防止利润的大幅波动和减少利润操纵的可能

由于公允价值波动带来的公允价值变动损益已经从净利润项目中剔除，就不再对净利润波动产生影响，也不再有人热衷于利用公允价值操作利润，因为这种损益不代表企业经营业绩，无论利用公允价值确认巨额利润或是巨额亏损都不反映企业经营状况的好坏。

(四)简化计算当期应交所得税的工作量

由于公允价值变动损益已经从利润表中剔除，在计算当期所得税时就不用考虑因为账面价值和计税基础的不同带来的对利润总额的调整，在不考虑其他因素的情况下，可以直接根据利润总额计算当期所得税，简少了工作量。