Excel与Matlab软件在《公司理财》课堂教学中的应用
摘 要：结合《公司理财》课程理论教学特点以及作者在教学中的体会，分析了软件辅助教学在课堂教学中的意义，并探讨了Excel和Matlab进行软件辅助教学的可能性、总结了具体的教学内容、给出了教学模式建议以及注意事项。实践上，该教学模式不仅可以提高教学效果，加深学生对相关理论的理解、认识和记忆，而且能够培养和训练学生实际操作技能，得到了学生的充分认可。
关键词：Matlab；Excel；公司理财；辅助教学
中图分类号：G642.421 文献标识码：A
一、金融建模辅助教学的意义
《公司理财》是金融学、会计学和财务管理学等经管专业课设的核心专业课程。该课程的特点是理论性、实践性强，需要一定的财务理论知识。另外，《公司理财》的内容极为丰富，涵盖了财务管理理论和投资学理论的各个领域。最后，该课程大部分内容需进行定量分析。这要求学生有一定的数学基础。传统教学方法主要是在课堂上向学生灌输理论知识，学生单方面被动接受，积极性和主动性不高，教学效果欠佳。因此，对教师而言，如何在有限的课时内找到一种最佳的教学方法、从而使得学生能够比较轻松地对相关理论和模型有更加深刻的理解也是一个很大的挑战。
本研究中，通过在课堂教学中借助常用工具软件Excel和Matlab，取得了较好的教学效果。借助于Excel和Matlab所提供的各种工具和功能，将学生从课程中大量的繁琐计算解放出来，而把精力集中于金融学相关理论的学习上。
二、软件辅助教学优势分析
（一）软件辅助教学可以帮助学生更好地理解模型与公式
《公司理财》课程内容中包含了大量的数学表达公式和表格，这些公式和表格是相关理论、模型、概念和方法的高度抽象与概括。传统的教学过程主要是注重原理的讲解、公式及模型推导过程上。这种教学方式尽管可以让学生在理论掌握上达到一定的深度，然而教学过程比较单调乏味，不能调动学生的学习积极性。客观上，国内大部分管理学院、商学院学生数学基础较差，这种公式、模型的推导对于学生的理解能力是一个很大的挑战。
相反，在教学过程中引入Excel软件和Matlab软件进行计算可以让学生直观理解债券价格的计算过程，学生在课后的练习过程中通过自己动手输入公式也真正体会公式的内容、记住了公式。最后，对问题的成功求解也大大增强了学生的信心，还可以让学生自己动手分析模型各个参数的影响（如上文提到的利率对债券价格的影响）。
（二）软件辅助教学可以为学生将理论知识与实际问题相互联系
理论上的教学通常以说明、推导为主要形式，这样做的结果往往是学生表面上认为自己已经理解了，但是一旦面对哪怕是很简单的问题（如净现值NPV的计算），他们往往无所适从，不知道如何下手。这一情况表明学生实际上并没有真正理解所学内容，或者说他们的理解是浅层次的。通过让学生自己动手应用软件进行计算，可以让他们在动手的过程真正理解问题的求解而不被大量的繁琐计算而烦扰。从这个意义上来说，应用Excel和Matlab软件辅助教学有助于在一般概念和解决实际问题上架起一道桥梁。
（三）金融建模训练为学生掌握一门现实问题解决工具提供了机会
在当今社会，计算机无纸化办公已经成为各个领域从业人员的重要办公方式，熟练应用Excel等办公软件已经成为从业人员的基本技能。另一方面，在金融领域，由于其应用的普遍性，从业人员离不开Matlab这一重要工具。然而，以往公司理财课堂上的精力主要是花费在理论知识的传授上，对如何将财务、投资理论有效应用到实际中则关注比较少。从实际情况来看（如本科生毕业论文情况），大部分学生不能熟练使用Excel、Matlab等基本软件，也谈不上将理论知识通过软件应用于解决实际问题，这对于学生的就业及未来的工作很不利。因此，我们有必要在教学过程中训练基础工具的应用，为学生的未来发展助力。
三、软件辅助教学的内容设置
目前国内大部分管理学院、商学院均配备多媒体课室，因此利用Excel和Matlab进行软件辅助教学已具备充分的物质条件。在教学过程中，可根据学生的层次、课时数以及具体授课内容选择相应的教学方式。以下是几个《公司理财》课程中常用到的金融模型，均可以进行软件辅助教学。
1. 货币时间价值分析模型（包括单现金流和年金时间价值模型、贷款等额分期摊还与分析模型等）；
2. 投资决策模型（资本预算模型、敏感性分析、场景分析、实物期权和决策树模型）；
3. 均值方程模型（包括收益、方差及相关系数的计算，有效前沿的计算）；
4. 证券估值模型（包括资本资产定价模型、不存在约束条件和存在约束条件下的投资组合最优化模型、分散化投资分析模型、股利贴现模型）；
5. CAMP模型（包括CAPM模型检验、β系数的计算）；
6. 期权/期货/远期证券定价与分析模型（包括二叉树期权定价模型和布莱克-斯科尔斯期权定价模型、看涨看跌期权评价分析模型、即期远期评价分析模型、外汇评价分析模型等）。
四、软件辅助教学建议
（一） 软件辅助教学工具应用
在利用Excel、Matlab进行软件辅助教学的过程中，可以充分利用Excel和Matlab各项强大函数和数据处理、分析与绘图功能进行模型构建。以公司理财相关理论为指导，同时需要教师熟练掌握和运用这些功能，才能准确而轻松地完成软件辅助教学的任务。以下是需要掌握的部分基本操作技能：
1. 需要掌握Excel提供的各类基本函数，包括常用的数学与三角函数、统计函数、日期与时间函数、查找与引用函数、数据库函数等。
2. 需要专门掌握并精通Excel中提供的财务函数。《公司理财》课程中涉及大量估值分析的概念（如年金现值），这些概念尽管不难理解，但是他们的计算过程极为繁琐。Excel为使用者提供了大量财务函数部分解决这一问题。这些函数包括：未来值函数FV（）、现值函数PV（）、年金函数PMT（）、IPMT（）和PPMT（）、固定收益证券函数YIELD（等）。
3. 适当补充和学习Excel提供的数据处理、分析等高级工具，掌握回执各类图像已经熟练应用交互表格处理功能。
4. 掌握Matlab描述性统计函数、回归、相关系数以及其它数据分析工具中的功能。这些函数包括均值函数mean（）、协方差函数cov（）、求解有效前沿的函数frontcon（）、回归函数regress（）等。
（二） 软件辅助教学方式
具体的课堂教学过程包括以下几种方式：
1. 教师在课堂结合教学内容直接演示Excel和Matlab的使用。这种教学方式最容易实施。为了让学生能够了解软件的运用，需要教师对软件的一些基本知识进行必要的回顾和介绍。软件演示过程中教师必须首先详细解释和说明软件的各个命令，并对软件结果进行详细说明，最后不知一些简单的任务让学生在课后练习。
2. 通过实验室教学进行软件辅助教学。课堂上的时间毕竟有限，学生对软件的使用受到多种因素的限制，有条件的院校可通过实验室教学的方式进一步巩固和提高。因此，在实验室教学环节，可为学生设计一定规模的题目，要求学生完成课堂演示内容的基础上进一步发挥，做一些稍具规模的综合题目。
五、结束语
作者探讨了《公司理财》课堂软件辅助教学模式。利用计算机软件Excel和Matlab进行辅助教学并取得一定教学效果。软件辅助教学是当前教学改革的趋势，它很好的补充了传统教学方式的不足，也强化了学生应用理论知识解决实际问题的能力，因而有一定参考价值。