最新基金从业基础知识考点 基金从业基础知识考点归纳优质

随着我国证券投资基金业的快速发展，基金销售渠道不断拓展和深化，从事基金销售业务的人员迅速增加。接下来小编为大家精心整理了2017基金从业基金基础知识常见考点，更多相关内容请关注应届毕业生考试网!

是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

2.除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

qdii的设立标准

(一)申请qdii资格的机构投资者应当符合下列条件

1.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。

(1)对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。

(2)对证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

2.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。

3.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范。

4.最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

5.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

(二)qdii基金的投资范围

1.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。

2.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等。

3.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。

4.在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。

5.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。

6.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

(三)境外投资顾问应当符合下列条件：

1.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务。

2.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

3.经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。

4.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

(一)我国qfii机制的特点

机制引入时的跳跃式发展。

准入的主体范围扩大、要求提高。

3.我国对qfii制度的设计降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引长期机构投资者。

(二)qfii投资a股市场的形式及投资风格

1.目前qfii在a股市场主要采取两种形式：自营模式和基金模式。

2.在国内证券市场，qfii具有经营稳健、注重长期投资以及行为相对规范的.投资风格。

坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想，以基本面分析理论指导其进行长期投资，以技术分析理论对目标证券进行短期微调。

知识点六：qdii的业务概况

(一)我国qdii基金产品的特点：

基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和绝大部分新兴市场的股票和(非对冲)基金。

基金的投资组合较为丰富。部分qdii基金持有etf、fof、权证、期权、股指期货等金融衍生产品。

3.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程，具有完全的主动决策权，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点。

基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而qdii基金产品起点仅为l000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

(二)我国qdii基金的投资风格

从投资风格来看，我国qdii基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。

从投资类型来看，我国qdii基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样。

为了帮助大家系统的复习2017年基金从业资格考试，接下来小编为大家精心准备了2017年基金从业资格考点复习，想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!

一、基金净值公告

基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。

二、基金季度报告

基金季度报告主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等内容。

三、基金半年度报告

基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。

四、基金年度报告

具体而言，基金年度报告的主要内容有：(1)基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任;(2)正文与摘要的披露;(3)关于年度报告中的“重要提示”;(4)基金财务指标的披露;(5)基金净值表现的披露;(6)管理人报告的披露;(7)基金财务会计报告的`编制与披露;(8)基金投资组合报告的披露;(9)基金持有人信息的披露;(10)开放式基金份额变动的披露。

五、基金上市交易公告书

目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(lof)和交易型开放式指数基金(etf)。

为提高基金从业人员业务水平和执业素质，中国证券业协会定于从2008年9月开始举行基金从业资格考试。今天应届毕业生考试网小编为大家搜索整理了2017基金从业资格考试基金基础知识考点，希望对大家有所帮助。

掉期合约又称“互换合约(swap contract)”是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(cash flow)的合约。

在现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。利率互换合约，是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约，一般并不伴随本金。货币互换合约，是指两种货币之间的交换合约，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。

我国20世纪80年代就已经推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。近年来我国互换合约市场高速成长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

权益类证券的价值会同时受到系统性风险和非系统性风险的影响。

系统性风险(systematic risk)，也可称为市场风险(market risk)，是由经济环境因 素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经 济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。当系统性风险发生时，所有 资产均受到影响，只是受影响的程度因资产性质的不同而有所不同。如1929年美国发 生经济大恐慌所引起的经济危机，1998年亚洲金融风暴，2001年美国“9?ll”恐怖袭 击事件，2008年次贷危机等。

非系统性风险(unsystematic risk)是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的 不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风 险、经营风险和流动性风险。财务风险(financial risk)，又称违约风险(default risk)， 是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能 导致企业破产或倒闭。经营风险(business risk)是指公司在经营过程中由于产业景气状 况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定， 引起息税前利润大幅变动的可能性。流动性风险(1iquidity risk)是指投资者在买入资产 后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性。投资资产的流动性风险越低，投资者的 投资意愿就越强烈;相反，流动性风险越高，投资者的投资意愿就越低。

对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为 投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬(risk premium)。无论是系 统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。例如投资者承担了市场风险，就 有所谓的市场风险溢价(market risk premium)，承担了流动性风险就有流动性风险溢价 (1iquidity risk premium)。

其中，无风险资产收益率即无风险利率(risk—free interest rate)，是指将资金投资于 某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需 的基准报酬。风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其 期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债 券);在其他条件都相同的?i青?et，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求 的期望收益率更高。

与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。

但即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。市场可以根据宏观经济和发行人的状况来判断某一债券是否有违约可能。例如，当宏观经济或企业经营恶化时，市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大，债券价格下跌。

因此债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的.损失。为评估违约风险，许多投资者会参考独立信用评级机构发布的信用评级，债券评级是反映债券违约风险的重要指标。国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司(moody’s investor service)、标准·普尔评级服务公司(standard&poor’s)、惠誉国际信用评级有限公司(fitch investor service)。信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，最高的信用等级(如标准·普尔和惠誉的aaa级，穆迪的aaa级)表明债券几乎没有违约风险，如国债;而最低的信用等级(如标准·普尔和惠誉的d级，穆迪的c级)表明债券违约的可能性很大，或债务人已经产生违约。

在最高级和最低级之间，尽管这些公司的债券评级分类有所不同，但是基本上都将债券分成两类：投资级和投机级。标准·普尔和惠誉的bbb一级，以及穆迪的baa3级以上等级的债券是投资级债券。投资级债券的称谓源于监管机构规定保险公司和共同基金等投资者持有一定量的高信用等级的债券。投机级债券又被称为高收益债券(high—yieldbond)或垃圾债券(junk bond)，该类债券的信用风险较高。垃圾债券市场中大约25%的债券曾经是投资级，但后来被降到bb级或以下。由发行时的投资级转变为投机级的债券被形象地称为“失落的天使”(fallen angels)。这一市场中另25%的债券是那些原本信用级别就不高的公司发行的债券。此外的50%债券则是由重大重组如杠杆收购组合的公司发行的债券。表8—1是三大国际信用评级机构的债券信用等级分类。

人们平常所说的基金主要就是指证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。接下来小编为大家精心整理了2017年基金从业《基础知识》考点复习，更多相关内容请关注应届毕业生考试网!

a) 投资业绩评价的基础概念

为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑：

(一) 投资目标与范围

(二) 基金风险水

(三) 基金规模

(四) 时期选择

b) 收益率

收入回报率=3/100×100%=3%

总持有区间的收益率=5%+3%=8%

c) 业绩比较基准概念与选取方法绝对收益与相对收益的概念

1. 绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。与相对收益不同，绝对收益不与基准做比较。

2. 基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的相对收益。

d) brinson归因

把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。

e) 理解全球投资业绩标准 (gips)的目的、作用和要求

1. 投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题， cfa 协会在 1995 年开始筹备成立全球投资业绩标准(gips)委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

2. 该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。遵循 gips 可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的`基础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。

3. 具体条款看书吧

1.销售利润率(ros)=净利润/销售收入

2.资产收益率(roa)=净利润/总资产

3.净资产收益率(roe)=净利润/所有者权益

净现金流量=现金流入-现金流出

即期利率与远期利率

1.即期利率常用 st 表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间 f 的收益。利率和本金都是在时间 t 支付的。

3.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

4. (1+s2) (1+s2)=(1+s1)(1+f)

5.在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。更重要的是，在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。

1. 资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

2. 负债表示企业所应支付的所有债务。

利润=营业收入-生产性费用、销售费用和其他费用

净现金流(ncf)=经营活动产生的现金流量(cfo)+投资活动产生的现金流量(cfi)+筹资(也称融资)活动产生的现金流量(cff)

财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

1. 资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

2. 负债表示企业所应支付的所有债务。

利润=营业收入-生产性费用、销售费用和其他费用

净现金流(ncf)=经营活动产生的现金流量(cfo)+投资活动产生的现金流量(cfi)+筹资(也称融资)活动产生的现金流量(cff)

财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。