财务报表分析局限性浅析

[提要] 财务报表分析是加强企业经济管理的一项十分关键的工作，在很多方面都起到了极为重要的作用。但是，因为财务分析者的分析能力不在同一个水平，专业素质也不在同一个高度。再加上财务报表自身的一些局限性，所以造成这种科学分析方法无法大范围使用的后果，也就极大的限制了财务报表分析的作用。

关键词：财务报表分析;局限性;改进;解决方法

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2014年11月28日

一、财务报表分析的含义及作用

（一）财务报表分析的含义。财务报表分析，又称财务分析，是以企业的基本活动为对象，通过收集、整理、分析企业财务会计报告中的相关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合对比和评估，为财务报告的使用者提供决策依据和控制依据的一项管理工作。具体包括三个方面：一是考察企业偿债能力，剖析企业的权益结构;二是评估企业营运能力，分析企业资金的周转情况;三是评估企业盈利能力，一个企业能否在一个会计年度获得较高的收益既是企业的管理层也是投资者最关心的一个问题。

（二）财务报表分析的作用。财务报表分析的作用主要包括以下三个方面：一是能够正确地评估企业的经营成果，反映企业经营活动中存在的问题。可以对企业的管理方案及时地进行调整;二是能够预测企业未来的收益以及可能遇到的风险，只有尽早做好防范的准备，才有可能在风险来临的时候不会慌了阵脚;三是能够监督企业财务目标的完成度，每个企业在一个会计期间都会定下自己的目标，通过财务报表分析能够很好地使企业了解到财务目标的完成情况，进而对不当的地方进行合理的调整。

二、财务分析者的局限性

（一）财务分析者忽略了非财务因素。我们都知道，财务数据来源于企业日常的生产经营活动，但企业的生产经营活动是在一定条件下进行的。它会受到自然环境、社会环境等因素的影响。正因为如此，财务数据也会产生相应的变动，反映出来的数据也会有深层次的含义。所以，在进行财务分析时，要充分地考虑到这些非财务因素，并能指出这些因素与财务指标之间的变动关系。这样才能做到较为全面的分析。但是，在实际的财务工作中，财务分析者仅仅关注了财务数据本身以及那些通过数据计算出来的财务指标，而忽略了这些财务数据和财务指标背后所反映的生产经营状况。对所属产业的经济特点的了解也极为匮乏。因此，影响了财务分析在经营管理决策中起到的重要引导作用。

（二）财务分析者的分析能力各不相同。在日常的财务工作中，财务分析者的任务就是运用自己所掌握的财务知识及分析方法对财务报表进行分析。可是，每个财务分析者对财务知识的理解程度是不一样的，运用财务分析方法的灵活性和准确度也不尽相同，对报表的解读能力和认识度同样存在着差异，则计算得出的财务指标的结果就会有一定的出入。毋庸置疑，这将会导致财务报表分析结果的不同。其实财务分析本身就是一个较为复杂的过程，它其中包含了很多的步骤，只要有一个步骤出了差错，那么就很有可能会影响到财务指标的结果，最后得出的结论可能也会有偏差。当然，评判一个企业的经营状况不能单凭几个财务指标就妄下结论。不同的情况下以及分析目的的不同也会影响财务指标的取舍，使分析者对到底要用哪些财务指标而感到困惑，所以很可能会出现理解上的误区，那么必然会导致最后的分析结果受到影响。

三、财务报表自身的局限性

（一）通货膨胀对财务报表的影响。由于我国的财务报表是按照历史成本原则编制的，而财务报表按照历史成本原则编制不能体现资产和收益的实际成本。首先，通货膨胀会影响企业资产负债表的可靠性。在通货膨胀时期，相关数据会受到物价变动的影响，例如货币性资产、负债。当物价上涨的时候，与价格上涨前相比，在购买相同数量存货的前提下，价格上涨后所支付的货币资金要比价格上涨前支付的要多。对于负债而言，在通货膨胀下，债权人收到的资金的价值不及当初借给债务人时的价值。所以，对于债务人来说其实是赚了，债权人亏了。站在企业的角度来说，在物价上涨时，货币性负债可以为企业带来一定的利润;其次，通货膨胀也会影响利润表的真实性。收入的确定是按照权责发生制来核算的，即收入是实际的。但是成本是按照历史成本来核算的，即成本是历史的。因此，在发生通货膨胀时，由于成本的低估和收入的高估将会导致利润的虚增。所以，在通货膨胀下不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，从而引起报表使用者的误解。

（二）财务报表数据的真实性。都说财务报表是反映企业真实财务状况和经营成果较为有力的证据。这就意味着财务报表必须具备真实性，在国家制定的《会计法》中，第一条就明确的说明了这一点。但是，财务报表的数据来自于对基层部门的采集、整理和计算。有些时候明明没有达到相应的生产标准，却对负责统计的人员谎报数据。虽然表面上是保证了企业的收益，但实际上是虚增的收益，对于企业会计报表的真实性也会减半。与此同时，一些企业为了获得更多的投资或是为了少交税等种种原因，就在企业的财务报表上做手脚。通过编造或篡改报表数据的方式，从而达到隐瞒企业真实财务状况和经营成果的目的。这种行为在实际生活中并不少见，已成为当今社会的严重问题。正因为如此，对于财务报表所呈现信息的可靠性就失去了保障，必定会影响财务报表的真实性。

（三）财务信息的时效性。财务报表分析是对企业过去的生产经营活动做一总结，所以财务报表中的数据均是来源于企业过去的生产经营活动。而用这些数据来预测企业的未来，给企业未来的规划和经营提供充足的依据，也起到一个引导的作用。可之所以称之为历史资料，就说明是已经过去的，并不代表当下，也不代表未来。它只具有参考价值，并非绝对的合理可靠。如果只依据历史的数据来进行分析，势必会影响它的时效性，也就失去了分析财务报表的目的和意义。所以，企业不能过于看重已成为历史的业绩。 （四）分析方法的局限性。财务分析的方法有很多种，现在我国比较常用的分析方法有趋势分析法和比率分析法。但这两种方法或多或少都存在着一些缺陷。

1、趋势分析法的局限性。趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料，通过计算得出的指数或完成率，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种分析方法。虽说趋势分析法可以研究一定时期报表各项目的变动趋势，可是从定义上来看，它所依据的数据是过去的。即使它采用的数据是连续几年的，可是在经营环境不断变化的情况下，这几年的数据也就失去了可比性。再者说，数据是来源于财务报表的，它的可靠性并不能做到百分之百。

2、比率分析法的局限性。虽然比率分析法被认为是财务分析的最基本或最重要的方法，但比率分析法也存在着它的不足之处。一是比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动;二是很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系;三是不同的行业背景下所计算出的比率缺乏可比性。

四、解决方法

（一）将非财务因素与财务指标相结合。在财务分析中，财务指标占据了比较重要的地位，也是我们得出结论的主要依据。但是，也不能忽略了非财务因素对分析结果的影响。这里提到的非财务因素指的就是非财务专业性的因素。举个例子来说：行业背景。一个企业的发展与其所属行业的背景是息息相关的，通过对企业所属行业的环境以及企业在这个行业中的竞争力进行分析，可以在经营方向方面为企业管理层提供相应的信息，对企业的经营发展起到了至关重要的作用。所以，非财务因素在财务报表分析的工作中也是较为重要的，不能将其忽略掉。

（二）提高财务分析人员综合素质。管理者应该对企业财务分析人员的综合素质引起高度的重视，不仅要加强财务分析人员的专业知识的掌握能力，还要注重提高他们的综合素质。现如今，光是计算出数据得出结论已经不足以满足企业的需要了，分析人员还应该具备运用科学的分析方法，在对财务报表指标合理理解和取舍的基础上，对报表进行全面分析的能力。

（三）建立科学的分析方法。有一套科学的分析方法会使企业在管理决策上能做出正确的，适合企业发展的决定。在进行财务报表分析时，把定量分析和定性分析相结合。这样可以大幅度地提高财务报表分析的准确度，也是对报表较为全面的分析。

（四）加强对财务报表附注信息的完善。财务报表附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明。可以使报表使用者全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。可是，仅通过几个简单的财务指标来看问题有时候可能会比较片面，容易造成误解，这时，就需要结合财务报表附注来进行进一步的说明。在对企业财务进行分析时，应充分利用财务报表及报表附注的信息，结合其他相关信息，详细全面地分析和研究，这样才能大大地提高对企业整体经营管理状况的了解度，才能更加客观地评价企业的财务状况和经营成果。

五、结语

在财务报表真实，可靠的前提下，财务报表分析才显得更有价值，也更有分析的意义。企业的财务报表既是对一个企业财务状况和经营成果的解读，也是对一个企业营运能力、偿债能力和盈利能力评判。在分析财务报表时，要从多个角度出发，不论是属于财务范围内的还是范围之外的，都应该考虑到，分析到。对于上述几个方面的局限性，要积极地去克服。社会是在不断进步的，财务报表的分析也在不断地改进，在探索中去发现问题，然后解决问题。相信有一天，它会成为决策者最有力的依据。

主要参考文献：

[1]张先治，陈友邦.财务分析.东北财经大学出版社，2013.4.

[2]陆正飞.财务报表分析.北京：中信出版社，2006.

[3]王化成.财务报表分析.北京：北京大学出版社，2007.

[4]许拯声.财务报表阅读与分析指南.中信出版社，2007.8.