企业管理中的财务比率分析及运用

在企业财务管理过程中，主要通过三方面财务比率分析内容来正确衡量财务风险与收益之间的关系，首先分析偿债能力，正确反映企业的债务偿还与支付能力；其次分析营运能力，准确反映企业资产使用效能；在此，分析盈利能力，表现企业营运利润获得能力。这三者之间是紧密联系的，企业财务管理中要正确运用财务比率分析手段，为投资者、经营者与债权人奠定决定基础。

一、概述

企业管理，具体而言就是通过组织、计划、监督、调节及指挥等手段掌控企业整个生产运营过程。作为企业所有者、董事及高管人员在企业管理过程中必须要具备一定的管理与组织领导能力，因此财务管理成为企业管理的关键。在社会化生产过程中企业管理应运而生，在人们交易活动中逐渐形成企业管理。在三次工业革命与资本主义市场经济发展的冲击下，企业面临的技术环境更为复杂、市场竞争更为激烈、产业环境变化多端。因此企业战略决策要与时俱进，在不断变化的环境中调整创新。在西方发达国家，企业管理经过了传统经验管理、标准化科学管理及内控等阶段，这也正好符合了企业发展的不同时期，在此发展过程中逐渐形成了财务比率分析手段。在资产负债表、盈利表与股东权益表基础上，企业能够准确计算相关财务数据，经过分析得出企业运营与财务状况。

二、财务管理比率分析的具体应用

1.分析企业债务偿还能力

企业债务偿还能力就是其使用内部资产偿还债务的能力，其分析包括分析短期与长期债务偿还能力。其中短期债务偿还能力是企业偿还短期内的债务能力，这也是衡量企业健康发展的重要标准。企业的流动性与变现能力的强弱，决定了企业的短期偿债能力。通常所说的流动性与变现能力指的是企业在不需要进行大幅度降低价格的情况下，将企业资产转化为现金的过程以及这一转化过程会带来的企业流动资产价值的缩水程度。流动资产和流动负债的比率就是通常所说的流动比率，企业的短期偿债能力越强就证明其流动比率相对较高，这也就最大限度的降低企业的财务风险，相反企业的财务风险就会升高。同时流动比率也不能过高，否则也会在一定程度上影响企业的生产经营。长期债务偿还能力是企业偿还未来债务的能力。应该用长远的眼光去分析企业的偿债能力，同时对其能否按照事先约定进行债务的还本付息，进行深入的考察，并且对其可能利用的偿债资金来源进行考察分析，以确保其资金可以保证企业资产的不断增加，同时对企业的盈利能力进行分析。而在这样的情况下，企业通常不会采用变卖资产的方式进行债务偿还，因此也就进一步证明了企业的偿债能力与其盈利能力关系极为密切。同时企业偿债的重要指标还要取决于企业的资产负债率。一般情况下，企业的资产负债率维持在50%是最佳的比例。如果企业进行投资的回报率高于企业的借款的话，此时企业在进行举债时是有利于企业的发展的；如果这一比例较低，企业的财务风险也会相对较小。因此合理的企业负责率可以在一定程度上帮助企业优化债务的组合，使企业的盈利不断增加。企业的负债总额与所有者权益的比率是我们常说的产权比率，如果这一比率保持在较高的水平将会使得企业的资本结构风险较高，同时其收益也会较高，相反，企业的资本结构风险较低，但是其经营收益也会相对较低。分析企业的债务偿还能力，不但是分析企业财务与营运管理状况的重要参考指标，这也是企业财务管理分析中的关键内容。

2.分析企业营运能力

什么是企业的营运能力呢？具体而言就是企业积累经济发展资源、协调资本结构及控制流动资金的综合能力，通过财务比率分析单项资产不足以表现该营运能力，要求企业一方面要结合各项发展指标纵向分析变化趋势，同时与行业内企业进行横向比较，在这一过程中比率分析内容主要表现为应收账款与存货的周转率、营业周期、流动与固定及企业总资产等的周转率。企业的销售额与应收账款的比率是通常所说的企业应收账款周转率。通过企业对应收账款回收的速度与效率，就可以对企业的信用政策、资产的流动性与盈利能力有一个客观的判断。企业的管理效率较高的话，企业的坏账损失也会相对较少，同时也可以更快的进行销售资金的回笼，有利于企业下一步的投资；另外，企业严苛的信用标准与供货条件，会造成企业市场份额的较低，同时也会使企业的应收账款较少，并且期资金周转也会相对较快。只有采用合理有效的方式，根据具体的情况进行实地的调整，才能提高企业应收账款回收的效率，使企业的资金周转始终保持正常的水平。只有企业不断的加大企业资产的管理力度，将企业资产结构采取合理有效的方式进行安排，同时将企业的信用政策制定的更加的合理完善，使企业资产发运营能力不断提高，从而可以加速企业的资金周转速度，使企业的经济效益不断提高。

3.分析企业盈利能力

在企业发展过程中，获取利润的高低就是其盈利能力的体现，主要为在某一时期内企业获利数额多少与水平的高低。销售纯利率，是销售收入与纯利润之间的比值，通过该指标充分说明每1元钱销售为企业带来净利润的高低。如果在确保企业销售净利率保持不变的基础上，扩大生产与销售规模，企业就要在增加销售总额的同时谋取更多纯利润。在企业发展过程中能够发现，企业在扩大销售规模过程中，相应费用也随之增加，甚至会出现负的纯利润增长。因此企业财务管理人员必须要重视增加1元销售收入的同时，企业获得的纯利润的变化程度，在此基础上衡量企业销售收入产生的收益。通过分析销售纯利率变化情况，能够推动企业在提高销售收入过程中，不断完善改进其经营管理手段，从而获得最大化收益。

三、企业管理中财务比率应用形式与发展前景

1.应用形式

在企业财务管理中，财务比率分析是非常重要的管理工具，在企业财务管理中主要通过不同比率分析手段详细分析企业财务报表，在这一分析过程中，将原本枯燥乏味的财务信息数据经过细致分析后，能够发现很多不能通过表格直接体现的的数据信息，比如企业的综合实力、未来发展前景以及面临的发展机遇与挑战等。

2.发展前景

在企业发展过程中，通过综合评价企业运营状况与成果，从而得出财务分析数据，其也是监督企业经营管理的重要手段，同时也为企业预估、决策、分析与实施发展战略目标提供依据保障，在财务管理中具有非常重要的地位。组织定期或不定期的企业财务分析，能够及时掌握企业过去发展情况、正确评价现状、较准确的预估未来前景。总之，通过财务比率分析，能够更加直观地体现企业资金流向、负债与偿债能力，客观准确地评价企业财务运营状况中存在的风险。所以，企业良好地应用财务比率不同分析手段，能够有效反映其综合实力，从而推动实现盈利的发展目标。

四、结束语

综上所述，在企业财务管理中，财务比率分析不但能够协助企业更加合理地分析其财务状况，更能够做出更加科学有效的筹资决策。随着企业规模不断扩大，不断创新管理理念，财务比率分析手段备受企业各级管理层关注。