地区存贷比偏高的分析与思考

[摘 要]从省（区）域来看，存贷比是反映一个地区存款与贷款总量匹配状况的重要指标。宁夏存贷比连续八年居全国第一，并在2013年突破100%。本文从纵向、横向、结构三方面描述宁夏存贷比现状，剖析其深层原因，并对宁夏存贷比偏高的情况进行思考。

[关键词]存贷比；银行业；流动性

1 存贷比指标的历史沿革

1.1 存贷比指标的概念

存贷比又叫贷存比，是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，存贷比是我国商业银行监管的核心指标之一，用以衡量商业银行流动性风险，商业银行法规定单家法人银行业金融机构存贷比不得超过75%。

2 宁夏辖区银行存贷比现状

2.1 从纵向看，宁夏存贷比变动趋势基本与全国一致

2.2 从横向看，宁夏存贷比显著高于其他省区

2.3 从结构看，国有商业银行、地方性银行和股份制商业银行存贷比均较高

3 宁夏辖区存贷比高的原因

根据存贷比的计算公式，存贷比=贷款/存款，贷款是分子，存款是分母，分子大和分母小都会造成存贷比升高。数据显示，宁夏贷款偏高和存款偏低并存，分子、分母两端共同作用，形成了当前显著高于全国其他省区的存贷比现状。

3.1 有三个指标能反映贷款偏高

3.2 存款规模偏低及原因分析

造成存款规模偏低主要有以下因素：一是货币创造渠道的影响。存款的增长与货币创造渠道密切相关。全国存贷比演变趋势显示，以贷款投放为货币创造主渠道的阶段，存贷比普遍较高，2000年以来，随着我国贸易顺差持续扩大，外汇占款成为货币创造的主渠道，存贷比也出现了持续下降，宁夏经济外向型程度低，贸易顺差有限，在货币创造中处于不利局面；二是宁夏企业总部少。在利率市场化的冲击下，企业总部加大了成员单位资金的集中整合力度，一些企业资金向总部集中的趋势较为明显；三是金融体系不完善。宁夏尚没有法人保险公司、财务公司、证券公司、信托公司，缺乏沉淀资金的金融机构；四是金融创新引起金融脱媒。近年来，理财产品规模迅速扩大，非保本的理财产品不计入存款，引起存款由表内转入表外，互联网理财产品也引起资金流出宁夏。 4 对宁夏存贷比偏高的思考

4.1 存贷比高是银行业支持经济发展的重要体现

宁夏贷款占GDP的比例、人均贷款规模、贷款增速等指标均在全国靠前、在西部领先，这反映出银行机构有效发挥自身功能，努力通过扩大信贷规模来支持经济增长。但银行是资金中介机构，信贷投放力度受到存款的制约，没有坚实的存款基础，金融机构就不能大量投放贷款，也不敢大量投放贷款。存贷比的计算结合了存款和贷款两方面因素，最能体现银行机构对经济发展的支持程度。宁夏的存贷比全国最高，反映出银行机构基于现有的资源，在扩大信贷投放方面尽了非常大的努力。

4.2 存贷比高与相关法律规定并不冲突

4.3 存贷比高低与金融风险、流动性状况并没有必然联系

4.4 全面看待政策性银行对存贷比的影响

4.5 短期内宁夏存贷比将会继续升高

一是全国存贷比具备上升的基础。在经历了20年多的持续走低后，2008年以来我国存贷比出现了上升趋势，之所以发生这一重大变化。从根本上来讲，是我国货币创造渠道和商业银行的资产负债结构正在发生重大变化，外汇占款方式的货币创造正在减少，贷款方式创造的货币在增多，商业银行负债呈多元化趋势，存款在资金来源中的占比呈下降趋势。从未来的趋势来看，这些变化还将延续，甚至进一步强化，全国的存贷比缓慢升高的可能性较大，宁夏也将与全国保持相同的上升趋势。此外，推动宁夏存贷比上升的因素依然存在。宁夏经济发展基本面依然良好，实体经济资金需求旺盛，信贷增长仍将保持稳定增长。宁夏政府、企业和居民的财力有限，存款稳定增长的基础仍不牢固，分流存款的渠道还有可能进一步增多，存款增长快于贷款在短期内仍很难实现。