中小企业营运资金管理问题及优化建议

〔提要〕随着我国市场经济机制改革的不断深入，中小企业已成为推动我国社会经济发展进程的中坚力量。本文以中小企业的营运资金管理现状为依据，尝试分析我国中小企业营运资金管理存在的问题，并提出了相应的优化建议。

〔关键词〕中小企业；营运资金；管理

中小企业与资金更为雄厚、规模更大的大企业相比较，平均寿命更低是不争的事实。如今，中小企业的管理者仅仅运用单一的经营成本控制显然已经不能满足企业管理要求，必须进行有效地营运资金管理。企业最终的战略目标是否达成与企业管理程度密不可分，而企业管理水平的高低最大的决定因素就是企业营运资金管理水平的高低。

一、营运资金及其管理的内容

营运资金又称“运用资金”，是指企业在经营过程中可供运用、周转的流动资金净额。营运资金是一个企业的营运资本，是一个企业最具有活力的资金组成，支持着一个企业的命脉，有效地运用营运资金可以使企业拓展市场，以达到更好的业绩。营运资金管理就是管理营运资金，使企业的流动资产得到合理的运用，流动负债得到合理的安排。中小企业进行优化营运资金的管理对企业来说非常有必要，其可保障企业各个营运环节有效地连接在一起，保障资金的流动性和偿债能力的稳定性。进行营运资金的管理，可在一定程度上减少流动资金不足带来的企业周转困难以及资金闲置造成过多的浪费。

二、中小企业营运资金管理现存问题

1.企业营运资金结构不合理。对中小企业而言，营运资金结构是否合理化直接决定了企业资金是否运用得当，资金是否合理运用又决定着企业利益是否达到最大化。如企业为规避风险而保留过多的流动资产，那么企业就会失去很多投资机会，进而大幅度降低获取利润的能力，但太过保守的资金结构又可能会让企业减少收益。因此，在营运资金结构合理的情况下，这些流失的收益极可能会流入企业，让企业拥有更雄厚的资本。反之，当企业不留底线地进行风险投资，流动负债超过合理资金比例时，虽然会使企业拥有更多的投资机会，但是同时也承担更大的经营风险。资不抵债的情况一旦出现，有可能让中小企业陷入寸步难行的境地。

2.融资困难致使资金不足。相较于我国大企业而言，中小企业规模小、管理水平不高、经营风险更大、信用保障体系不完善是不争的事实，银行对此也有所顾虑，因此拒绝了大部分中小企业的融资申请。金融系统为了规避潜在的风险，依据各类行业的现状联合制定了一定数量限制性的政策以限制企业的信贷条件和信贷额度，造成了中小企业被“限贷”“惜贷”甚至被“停贷”的情况。根据国家统计局资料显示，2018年度各大银行共收到1300家中小企业的贷款申请，而企业规模在50人以下的企业银行贷款申请数达到750家，申请次数1500次，被银行拒绝贷款次数高达1200次，被拒次数比例高达80％，规模在50～100人的企业被拒次数比例57.3%，规模在101～500人的企业被拒次数比例42.5%，规模在500人以上的企业被拒次数比例25.8%，中小企业申请贷款被拒率达64.7%。由此可见，中小企业普遍存在融资困难的情况。没有足够的资金投入到企业经营中，使中小企业错失很多获取利润的机会甚至会导致资金链断裂。

3.营运资金的低效率运营。我国中小企业开展现金经营活动时存在很大的盲目性和随意性，缺乏有科学依据的现金预算管理，很难实现对企业营运资金的有效掌控。如果企业销售不力或者其他原因导致了存货的积压，那么就会占用企业的营运资金，减弱了企业资金的流动性，使企业资金闲置，不能高效率的运用，失去获利机会。但为了减少库存盲目地采取过度的赊销手段也是不可取的，应收账款的增多会减慢资金回流的速度，进而降低营运资金的使用效率。

4.企业管理者的管理意识不强，财务人员的专业素质不高。很多中小企业的管理者缺乏营运资金管理的意识，把企业的财务问题全权交由财务部门处理，没有设立财务监管机制，给财务人员提供了自由发挥的空间。另外，财务人员的专业素养参差不齐，而中小企业的人员流动性较大，企业的财力和人力有限，很多管理者认为对随时可能离职的人员进行培训是一种资源浪费，因此很多企业并没有给财务人员提供定期的财务专业知识培训，导致财务人员专业素质普遍不高，不能较好的配合企业管理者进行营运资金管理，间接影响了营运资金的运作。

三、中小企业营运资金管理的优化建议

1.调整资产结构，合理安排资产和负债。资产结构的形成受相关政策、公司的战略规划、固定资产重大维修等影响很难确定最优标准，达到合理即可。因此，中小企业应将流动资产和流动负债的比例控制在行业平均水平，再进行相应的结构调整。中企业应在后续的企业经营中顺应行业发展趋势，合理安排流动资产和流动负债的比例，不断完善资产结构。企业需要调整管理模式，建立一系列适合企业本身的特色化管理制度，并保证管理制度能有效执行。最大可能的及时规避营运资金的波动给企业经营带来的负面影响，从根本上保证营运资金的有效运行。

2.企业应积极面对融资机会，合理利用商业信用。一是要善于展现自己的优势主动寻求合作银行，表达企业有能力且有资本还债的决心，寻求高效的短期借款策略，力争达到银企双赢的局面。二是要遵守国家相关的信贷规章制度，贷款前准备好完整真实的申请材料。在与银行进行沟通时，根据企业真实的情况进行阐述和交流，对银行方不清楚的事项进行详细且耐心的解释，打消银行的疑虑，增强银行对企业按时还贷的信心。三是贷款中要合理运用所贷资金，保持良好的诚信。出现任何疑惑或者困难应及时与银行交流，维持资金的正常运作，保证可以按时归还银行贷款。贷款结束后应常与银行保持联系，搞好银企关系。总之，企业应该时时刻刻遵循诚信守则，注意维护企业形象，增加自身的商业信用，提升企业的融资能力，以此保障有充足的资金维持企业的正常运营。

3.加强营运资金相关项目的管理，提高营运资金运行效率。为了提高营运资金的运行效率，应加强对营运资金项目的有效管理。对存货要衡量存货的成本与收益，尽量降低存货成本，避免库存积压导致资金周转率降低。针对应收账款项目，企业可以制定信用评级体系，以此来衡量合作方的信用等级，多与信用等级较高的企业进行合作，尽可能的加快资金的回流，同时也可以利用现金折扣进行让利，使应收账款减少，让企业的营运资金得到更有效的运用。企业应该对营运资金项目进行协同化管理，确保营运资金各项目在总量上和结构上的合理化。

4.提高企业人员的专业素质。一是安排定期培训。让财务人员和企业管理者共同参加培训，不仅增强了财务人员的专业素质，让管理者也具备基础的财务知识，提高其营运资金管理意识。二是加强企业营运资金管理人才的团队建设。在强化员工专业知识水平和实践能力的同时，也要注重培养员工职业道德素养，使员工认可自己的岗位，忠于自己效力的企业，积极地工作，追求企业和自身的共同发展。

四、结语

营运资金作为中小企业资金里最具有活力的血液，我国中小企业应该结合自身情况调整资产结构，合理安排资产和负债，积极面对融资机会，合理利用商业信用，加强营运资金相关项目的管理，提高营运资金运行效率，并且对员工进行专业培训来提升企业整体素质，以实现企业的可持续发展。

作者：唐筱蕾单位：青海民族大学